Możesz zapoznać się z zasadami i przepisami w innych jurysdykcjach.
Główne wyzwania prawne i regulacyjne Fintech dotyczą usług płatniczych i działań związanych z e-pieniędzmi, a także platform finansowania społecznościowego i aktywów kryptograficznych. Dwie główne kategorie firm fintech to dostawcy usług płatniczych i emitenci pieniądza elektronicznego, z których oba są regulowane przez Dekret z mocą ustawy nr 91/2018 z dnia 12 listopada 2018 r. ustanawiający ramy prawne dotyczące usług płatniczych i pieniądza elektronicznego (PSEMLF ). , która dokonała transpozycji dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2366 z dnia 25 listopada 2015 r. (PSD II) do portugalskich ram prawnych. PSEMLF stworzył również niezbędne zasady dla dostawców zewnętrznych, takich jak dostawcy usług inicjowania płatności (PISP) i dostawcy usług informacji o koncie (AISP), aby wejść na rynek portugalski. Platformy finansowania społecznościowego są regulowane ustawą nr 102/2015 z dnia 24 sierpnia 2015 r. i ustawą nr 3/2018 z dnia 9 lutego 2018 r., a także rozporządzeniem 1/2016 portugalskiej Komisji Rynku Papierów Wartościowych (CMVM).1
PSEMLF określa obowiązujące zasady i wymagania dotyczące rejestracji i licencjonowania instytucji płatniczych i emitentów pieniądza elektronicznego, a także PISP i AISP, z których wszyscy podlegają nadzorowi bilansu płatniczego. W tym celu do BOP należy złożyć konkretną wiążącą dokumentację prawną, w tym projekty statutów, biznes plan, zaangażowanie w kapitale zakładowym, strukturę korporacyjną i beneficjentów rzeczywistych, identyfikację menedżerów i powiązaną dokumentację oraz modele i procedury ładu korporacyjnego i zgodności wewnętrznej . Minimalne ustawowe wymogi kapitałowe obowiązujące obecnie instytucje płatnicze wynoszą od minimum 20 000 EUR do 125 000 EUR (w zależności od rodzaju świadczonej usługi) oraz minimum 350 000 EUR dla instytucji pieniądza elektronicznego. PISP muszą mieć minimalny kapitał zakładowy w wysokości 50 000 EUR, a AISP muszą wykupić polisę ubezpieczeniową lub inny podobny program gwarancyjny na pokrycie swojej działalności w Portugalii w przypadku naruszenia danych lub nieautoryzowanego dostępu.1
Wszelki marketing i reklama prowadzona przez te podmioty musi być zgodna z ogólnymi zasadami mającymi zastosowanie do marketingu i reklamy banków i innych instytucji finansowych. Oznacza to między innymi, że wszystkie produkty i materiały marketingowe i promocyjne muszą wyraźnie identyfikować ofertę lub podmiot reklamowy oraz zapewniać, aby główne cechy i warunki sprzedawanych produktów lub usług były łatwo zrozumiałe dla docelowych konsumentów.1
PSEMLF zawiera obszerną listę produktów i usług, które mogą być oferowane wyłącznie przez instytucje płatnicze lub instytucje pieniądza elektronicznego, PISP lub AISP. Oznacza to, że w praktyce, biorąc pod uwagę charakter i model biznesowy większości firm fintech oraz oferowane przez nie usługi, będą one musiały kwalifikować się jako jeden z tych podmiotów prawnych zgodnie z prawem portugalskim (ponieważ podmiot prawny posiadający licencję na pieniądz elektroniczny gwarantuje, że może świadczyć wszystkie usługi regulowane przez PSEMLF, pod warunkiem, że poprosi o pozwolenie podczas rejestracji w BoP), więc należy przestrzegać jego ram regulacyjnych.1
Udział jako prawnik w funduszach inwestycyjnych venture, przeprowadzanie transakcji typu M&A venture w obszarze IT, wsparcie dla iGamingu oraz aktywów biznesowych
Pracujemy dla międzynarodowych małych i średnich przedsiębiorstw, start-upów i firm telekomunikacyjnych
Obsługa prawna projektów FinTech i Blockchain
