Możesz zapoznać się z zasadami i przepisami w innych jurysdykcjach.
Styczniu 2022 r. Hiszpania ustanowiła zasady dotyczące publikowania aktywów kryptograficznych. Między innymi, zasady te wymagają od dostawców usług związanych z kryptoaktywami oraz niektórych innych podmiotów i osób fizycznych informowania CNMV o kampaniach promocyjnych kryptowalut skierowanych do ponad 100 000 inwestorów z 10-dniowym wyprzedzeniem i zawierania zastrzeżeń dotyczących ryzyka związanego z aktywami. Ponadto niniejsze rozporządzenie ustanawia zasady i przepisy mające zastosowanie do materiałów marketingowych dotyczących aktywów kryptograficznych. Poza tym żadne konkretne ramy regulacyjne nie regulują marketingu produktów i usług fintech (z wyjątkiem ustawy 5/2015), więc podmioty te muszą przestrzegać przepisów marketingowych mających zastosowanie do każdej innej firmy. Oprócz hiszpańskiego prawa konsumenckiego, które określa pewne zasady marketingu, oraz ogólnej ustawy o reklamie, inne obowiązujące przepisy dotyczące reklamy są zawarte w hiszpańskich przepisach dotyczących handlu elektronicznego i marketingu na odległość w odniesieniu do usług finansowych.1
Hiszpanii nie ma konkretnych regulacji dotyczących technologii blockchain, kryptowalut czy emisji tokenów. Jednak europejskie i hiszpańskie organy regulacyjne od kilku lat oceniają te produkty i podjęły pewne kroki w celu ich uregulowania.1
24 września 2020 r. Komisja Europejska opublikowała propozycję regulacji rynków kryptowalut (MiCA), która jest częścią szerszego zestawu publikacji na temat europejskiej strategii finansów cyfrowych. MiCA będzie mieć zastosowanie do każdego podmiotu, który świadczy usługi związane z kryptowalutami lub emituje kryptowaluty w Europie lub na jej terenie. Dotyczy to również wszelkich aktywów kryptograficznych, które nie podlegają jeszcze przepisom UE. Obejmuje to tokeny użytkowe, tokeny płatności, stablecoiny (lub tokeny powiązane z aktywami) oraz nowo zdefiniowany token pieniądza elektronicznego (token, który nie jest pieniądzem elektronicznym w tradycyjnym znaczeniu, ale ma wszystkie cechy tradycyjnego pieniądza elektronicznego ). . Nie dotyczy to tokenów bezpieczeństwa, które już podlegają aktualnym regulacjom UE. Nie będzie również dotyczyć walut cyfrowych banku centralnego, ale nakłada znaczące wymagania na znaczące stablecoiny (Global Stablecoins (GSC)). Wydaje się, że jest to kolejny ruch regulacyjny, mający zapewnić, że banki centralne zachowają kontrolę nad polityką pieniężną i będą chronić się przed postrzeganym ryzykiem ze strony SGR.1
MiCA definiuje emitenta aktywów kryptograficznych jako każdą „osobę, która oferuje aktywa kryptograficzne stronom trzecim”, co jest celowo szeroką definicją. Wszyscy emitenci będą musieli spełnić zestaw ogólnych wymagań, z bardziej rygorystycznymi wymaganiami dla emitentów stablecoin (lub tokenów powiązanych z aktywami) i tokenów pieniądza elektronicznego (tokenów płatności).1
MiCA jest jednak nadal na etapie propozycji i musi przejść przez proces legislacyjny UE. W 2021 r. kilka organizacji europejskich, takich jak EBC, Europejski Komitet Ekonomiczno-Społeczny i Europejski Inspektor Ochrony Danych, opublikowało swoje opinie na temat wniosku. 24 listopada 2021 r. Rada Europejska zatwierdziła swoje stanowisko w sprawie tej propozycji. Najnowszy projekt opóźnił wejście w życie MiCA do 2024 roku.1
ESMA opublikowała dwa ogłoszenia dotyczące ICO. Ponadto CNMV i BoS ostrzegały firmy i inwestorów przed zasadami i ryzykiem związanym z ICO, kryptowalutami i tokenami. Ich ostatnie wspólne oświadczenie prasowe na temat ryzyka inwestowania w kryptowaluty zostało opublikowane w lutym 2021 roku. W tym samym duchu i jak wspomniano powyżej, CNMV reguluje reklamę kryptowalut w celach inwestycyjnych (poprzez okólnik 1/2022).1
Zgodnie z hiszpańską transpozycją piątej dyrektywy w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Ci dostawcy, którzy musieli zarejestrować się w BoS do 29 stycznia 2022 r., podlegają teraz wymogom określonym w hiszpańskim reżimie prawnym AML.1
Jeśli chodzi o opodatkowanie kryptowalut i tokenów w Hiszpanii, nie ma jednoznacznej odpowiedzi, chociaż Europejski Trybunał Sprawiedliwości (ETS) i hiszpańskie organy podatkowe przedstawiły konkretne wytyczne.1
Odniesieniu do hiszpańskiego podatku VAT wyrok Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości z dnia 22 października 2015 r. (C-264/14) orzekł, że transakcje z wykorzystaniem walut nietradycyjnych, takich jak kryptowaluty, są zwolnione z podatku VAT zgodnie z art. 135 ust. 1 lit. e) Dyrektywa Rady 2006/. 112/WE. Dlatego zdaniem Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości transakcje sprzedaży i zakupu kryptowalut dokonywane przez osoby podlegające podatkowi od wartości dodanej powinny być zwolnione z hiszpańskiego podatku VAT. Natomiast działalność „wydobywcza” w celu stworzenia kryptowaluty nie powinna podlegać opodatkowaniu podatkiem VAT. Oba kryteria zostały również rozdzielone przez hiszpańskie organy podatkowe w konkretnych obowiązkowych interpretacjach podatkowych, które również potwierdziły, że zakłady bukmacherskie podlegają opodatkowaniu podatkiem VAT, ale są z niego zwolnione, jeśli są prowadzone przez osoby podlegające podatkowi od wartości dodanej.1
Przypadku hiszpańskich rezydentów podatkowych posiadających kryptowaluty oraz zgodnie z określonymi obowiązującymi przepisami wydanymi przez Urząd Skarbowy w 2018 r. należy traktować dochody ze sprzedaży lub transferu kryptowalut (w tym uzyskanych z wymiany jednego rodzaju kryptowaluty na inny). jako podwyższenie kapitału pod względem opodatkowania w Hiszpanii i powinno być odpowiednio opodatkowane. Określone czynności związane z kryptowalutami (na przykład wydobycie) mogą podlegać innym reżimom podatkowym i potencjalnie mogą być traktowane jako działalność handlowa dla celów podatkowych w Hiszpanii (podatek dochodowy, podatek od działalności gospodarczej itp.). Hiszpańskie organy podatkowe wydają obecnie wiążące orzeczenia dotyczące systemu podatkowego związanego z kryptowalutami w odniesieniu do innych podatków, takich jak podatek od majątku lub darowizn.1
Hiszpania podjęła pewne środki, aby zapobiec oszustwom podatkowym związanym z kryptowalutami. W związku z tym firmy zarządzające kryptowalutami, a także platformy giełdowe są zobowiązane do podania pewnych informacji o tożsamości posiadaczy i transakcji. Mieszkańcy Hiszpanii posiadający kryptowaluty za granicą są zobowiązani do wypełnienia formularza 721; oczekuje się, że wymóg ten zostanie wkrótce zatwierdzony.1
Ponadto w ostatnich miesiącach weszły w życie ostatnie zmiany regulacyjne, takie jak nowe rozporządzenie dotyczące niektórych aspektów cyfrowych usług zaufania (ustawa 6/2020) lub przepisy dotyczące cyberbezpieczeństwa (dekret królewski 43/2021). Ponadto uznawanie w Hiszpanii określonych praw cyfrowych jest obecnie wzmacniane dzięki pewnym inicjatywom, takim jak wniosek dotyczący hiszpańskiej karty praw cyfrowych, które należy wziąć pod uwagę ze względu na ich wpływ na ramy prawne dotyczące technologii finansowych. Wreszcie, oczekuje się, że poważne zakłócenia w globalnym sektorze finansowym zostaną spowodowane przez technologie księgowe, takie jak blockchain. Chociaż tego typu technologia nie jest jeszcze powszechnie stosowana, oczekuje się, że Hiszpania zobaczy ją w wielu obszarach poza cyberbezpieczeństwem i kryptowalutami.1
Kompleksowa obsługa prawna przedsiębiorców w zakresie prawa spółek, prawa podatkowego, prawa kryptowalutowego, działalności inwestycyjnej
Pracujemy dla międzynarodowych małych i średnich przedsiębiorstw, start-upów i firm telekomunikacyjnych
Udział jako prawnik w funduszach inwestycyjnych venture, przeprowadzanie transakcji typu M&A venture w obszarze IT, wsparcie dla iGamingu oraz aktywów biznesowych
