ru

Обзор рынка

Эта статья не является юридической консультацией.

Иностранные финтех-платформы на рынке Германии

Финтех-софт

Как правило, немецкие правила применяются к каждому поставщику услуг, ведущему свою деятельность в Германии. Это означает, что правила, в частности требование о лицензировании, применяются не только в том случае, если поставщик услуг имеет зарегистрированный офис в Германии, но и в том случае, если он активно нацелен на трансграничный немецкий рынок.1

Чистой доступности соответствующих услуг через Интернет в Германии можно считать достаточной, чтобы предположить, что поставщик услуг активно ориентируется на немецкий рынок. Правила применяются, если поставщик соответствующих услуг предполагает, что услуга будет использоваться немецкими клиентами среди пользователей разных национальностей. Если поставщик услуг поддерживает свой веб-сайт на немецком языке, это считается убедительным признаком активного ориентирования на немецкий рынок.2

Однако, если речь идет о трансграничном предоставлении регулируемых услуг, привилегия уведомлять немецкие регулирующие органы о существующих лицензиях родного государства-члена в пределах ЕЭЗ может представлять собой исключение из этого общего правила, которое на первый взгляд может показаться очень строгим. Европейский «паспорт» был введен для многих регулируемых услуг, таких как определенные виды банковского бизнеса, инвестиционные услуги, как указано в Приложении 1 к MiFID II, платежные услуги и, недавно, посредством ECSPR, услуги краудфандинга. Если поставщик услуг получил лицензию в своем родном государстве-члене ЕЭЗ, он может уведомить свой компетентный надзорный орган о своем намерении также предлагать регулируемые услуги в Германии. Вообще говоря, поставщик услуг может начать регулируемый бизнес без отдельной лицензии в Германии либо на трансграничной основе, либо через филиал, как только компетентный надзорный орган в родном государстве-члене проинформирует BaFin, который впоследствии подтвердит, что поставщик услуг может начать свою деятельность в Германии. В этом сценарии надзорный орган в родном государстве-члене, как правило, несет ответственность за надзор за деятельностью поставщика услуг в Германии с учетом определенных остаточных полномочий BaFin и Федерального банка Германии. После выхода Соединенного Королевства из ЕС (и истечения переходного периода 31 декабря 2020 г.) лицензированные британские компании, работающие в сфере финансовых технологий, больше не могут использовать паспорт ЕС для предложения своих услуг в других государствах-членах (и наоборот). ) и, как правило, должны создать дочернюю компанию в Германии или другом государстве-члене ЕС для получения лицензии и соблюдения нормативных требований ЕС, в основном, как любое лицензированное учреждение третьей страны.3

Еще одна возможность для финтех-компаний получить доступ к немецкому рынку без требования лицензии — сотрудничать с лицензированным поставщиком услуг, как правило, с банком. Эти предприятия представляют собой «структуры с белой этикеткой», когда регулируемая организация (подставной банк) фактически предоставляет свою лицензию на коммерческую деятельность третьей стороне. Для этой цели третья сторона должна подчинить свой бизнес руководству банка, предоставив инструкции и права контроля банку, который в целях регулирования несет ответственность за регулируемые услуги.2

Финтех в Германии

Финтех в других странах

Познакомим вас

Финтех-юристы в Германии

Viacheslav Losev

Viacheslav Losev

Юридическое сопровождение проектов в сфере FinTech и Blockchain

Языки: EN RU

Примечания
  1. http://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/EN/Merkblatt/mb_050401_grenzueberschreitend_en.html
  2. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/germany
  3. http://www.bafin.de/EN/Aufsicht/BankenFinanzdienstleister/Passporting/Kreditinstitute/kreditinstitute_node_en.html
Предложение для стартапов

Быстрый старт за $5K

Вы можете запустить свою платформу, оплатив изначально $5000, а остальное через 6-12 месяцев в случае развития вашего бизнеса