Sie können sich die Regeln und Vorschriften in anderen Gerichtsbarkeiten ansehen.
Im Gegensatz zu konventionellen Finanztransaktionen hat sich bei Fintech im Allgemeinen nichts an den Gesetzen geändert. Dementsprechend unterliegen alle Finanztransaktionen den gleichen Gesetzen, ob Fintech oder konventionell.1
Die zuständigen Behörden haben jedoch spezifische Lizenzen für bestimmte Fintech-Aktivitäten sowie Richtlinien für die Beantragung dieser Lizenzen eingeführt, um mit den Entwicklungen in Saudi-Arabien Schritt zu halten. Daher listen wir im Folgenden die Optionen auf, die Fintech-Unternehmen für den Eintritt in den saudi-arabischen Markt zur Verfügung stehen:
Fintech-Unternehmen, die unter einer SAMA-Lizenz arbeiten und sich im Rahmen des Sandbox-Programms bewerben, haben vorbehaltlich einer Verlängerung bis zu sechs Monate Zeit, um ihre Aktivitäten auf dem saudi-arabischen Markt auszuüben. Unternehmen, die unter der CMA tätig sind und sich über ihr Sandbox-Programm bewerben, erhalten die Möglichkeit, bis zu zwei Jahre lang Geschäfte zu tätigen, und können diese Lizenz einmal erneuern. Wenn die Aktivitäten der Organisation schuldenbasiertem Crowdfunding, Zahlungsdiensten oder finanzieller Unterstützung unterliegen, muss jede Lizenz für einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren (je nach Fall) mit der Möglichkeit der Verlängerung gültig sein.1
Wenn sich eine Organisation an schuldenbasierten Crowdfunding-Aktivitäten beteiligt, kann diese Organisation die Sandboxing-Phase vermeiden und direkt eine von SAMA ausgestellte schuldenbasierte Crowdfunding-Lizenz beantragen, die die Organisation zur Einhaltung des Financial Companies Enforcement Act verpflichtet.1
Um diese Art von Lizenz zu erhalten, müssen Antragsteller Folgendes einreichen:
Darüber hinaus müssen leitende Positionen innerhalb der Organisation von saudischen Staatsangehörigen mit beruflichen Qualifikationen im Finanzbereich besetzt werden. Die Mindestkapitalanforderung für die Errichtung einer Lizenz für eine schuldenbasierte Crowdfunding-Organisation beträgt 5 Millionen Rial, die nach Ermessen von SAMA von Fall zu Fall erhöht oder verringert werden kann. Schließlich erhält SAMA nach Einreichung eine Benachrichtigung, und die Organisation muss alle von SAMA angeforderten zusätzlichen Informationen innerhalb von 30 Tagen bereitstellen, damit SAMA ihre anfängliche Zustimmung oder Ablehnung innerhalb von 60 Tagen erteilen kann. Nach Erhalt der anfänglichen Genehmigung von SAMA wird den Antragstellern eine Frist von sechs Monaten eingeräumt, um die Handelsregistrierung und das AoA bei SAMA einzureichen, mit Anweisungen, was zu tun ist (andernfalls erlischt die ursprüngliche Genehmigung). Schließlich sind diese Lizenzen für fünf Jahre gültig, vorbehaltlich der Verlängerung durch ein dreimonatiges Verlängerungsschreiben, das an SAMA zu senden ist.1
Darüber hinaus beabsichtigen SAMA und CMA, Fintech in Saudi-Arabien wie folgt weiter zu regulieren. Die CMA ist die Finanzaufsichtsbehörde, die für die Überwachung von Wertpapieraktivitäten und Crowdfunding-Entscheidungen zuständig ist. SAMA, gegründet durch zwei königliche Dekrete, ist eine Regulierungs-, Legislativ- und Justizbehörde.1
Die Gründung einer Vermögensverwaltungsgesellschaft in Saudi-Arabien unterliegt der Lizenzierung durch die CMA, wie in deren Investment Fund Regulations und Authorised Persons Regulations festgelegt. Dies bedeutet, dass eine Organisation eine Reihe von Anforderungen erfüllen muss, bevor sie in Saudi-Arabien tätig werden kann, beispielsweise Mindestkapitalanforderungen und die Einrichtung mehrerer interner Schlüsselfunktionen sowie die Ernennung des erforderlichen Fachpersonals.2
Kollektive Anlagen, die von SAMA reguliert werden, sind im Allgemeinen zulässig, erfordern jedoch eine Lizenzierung und Mindestkapitalanforderungen. Jede Tätigkeit zum Zweck der Finanzierung unterliegt dem Gesetz zur Kontrolle von Finanzunternehmen, das durch das Königliche Dekret Nr. M/51 vom 13.08.1433 H (entspricht dem 07.02.2012 G) (Gesetz über Finanzunternehmen) und seiner Durchsetzung verkündet wurde. Vorschriften. Da der Zweck der kollektiven Kapitalanlage die Finanzierung von Unternehmen ist, wird dies zur Anwendung des Finanzgesellschaftsgesetzes führen. Gemäß dem Finanzgesellschaftsgesetz und seinen Durchsetzungsvorschriften dürfen Finanzaktivitäten in Saudi-Arabien nicht durchgeführt werden, ohne die erforderlichen Lizenzen von SAMA zu erhalten, vorausgesetzt, dass diese Aktivitäten im Einklang mit den Grundsätzen der Scharia stehen. Daher unterliegt jede Organisation, die Investitionen zum Zwecke der Finanzierung anderer Organisationen verwalten möchte, den Lizenzanforderungen von SAMA.1
Um ein Portal für die Regulierung von kollektiven Kapitalanlagen erstellen zu können, muss der Anlageverwalter die von SAMA angebotene erforderliche Lizenz erhalten. Da solche Aktivitäten außerdem das Geldwäscherisiko bergen können, kann der Manager solcher Anlagen untersucht werden. Aufgrund dieser Risiken zögert SAMA, Einzelpersonen oder Organisationen zu gestatten, Beträge in Rechnung zu stellen, da sie befürchten, dass diese für unangemessene Zwecke verwendet werden könnten, wenn sie keine ausreichenden Nachweise dafür erbringen, wie sie beabsichtigen, jede auftretende Transaktion genau zu überwachen. Um die erforderliche Lizenz zu erhalten, raten wir daher einer Organisation, darüber nachzudenken, wie sie Geldwäscherisiken mindern kann, und dies SAMA zu melden.1
Während schuldenbasiertes Crowdfunding jetzt durch neu erlassene Gesetze reguliert wird, erlaubt die CMA aktienbasiertes Crowdfunding in Saudi-Arabien, vorbehaltlich der Regulierung der CMA-Gesetze und -Vorschriften. Das Unternehmen muss zunächst über das CMA-Portal eine temporäre Lizenz zur Durchführung von Crowdfunding-Aktivitäten während der Testphase beantragen. Da es sich bei der Mittelbeschaffung um eine vertrauliche Tätigkeit handelt, muss ein Unternehmen, das Crowdfunding durchführen möchte, wie bei kollektiven Kapitalanlagen ausreichende Nachweise dafür vorlegen, wie es beabsichtigt, etwaige Geldwäscheaktivitäten genau zu überwachen. Nach Genehmigung durch die CMA und erfolgreichem Abschluss der Testphase kann ihr eine dauerhafte Lizenz erteilt werden, die es ihr ermöglicht, eigenkapitalbasierte Crowdfunding-Aktivitäten in Saudi-Arabien zu betreiben.1
Ähnlich wie bei kollektiven Anlagen wird die Peer-to-Peer-Kreditvergabe, sofern sie unter Finanzaktivitäten fällt, von SAMA reguliert und unterliegt dem Financial Companies Act. Damit eine juristische Person Aktivitäten im Zusammenhang mit Peer-to-Peer-Krediten durchführen kann, muss sie sicherstellen, dass ihre juristische Person über eine SAMA-Lizenz verfügt und dass die durchgeführten Aktivitäten den Prinzipien der Scharia entsprechen.1
Wenn eine Organisation für die Verwaltung von Beträgen verantwortlich ist, unterliegt sie außerdem den Regeln der CMA. Dies liegt daran, dass Verwaltungstätigkeiten gemäß den von der CMA herausgegebenen Wertpapiervorschriften unter Wertpapiertätigkeiten fallen. Da die Peer-to-Peer-Kreditvergabe eine finanzielle Aktivität ist und ihre Verwaltung unter Sicherheitsaktivitäten fällt, wird eine solche Einheit die SAMA- und CMA-Lizenzanforderungen einleiten. Nach Erhalt aller Lizenzen ist die Organisation berechtigt, Kredit- und Verwaltungsaktivitäten in Saudi-Arabien durchzuführen.1
