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ドイツの法律の下では、ドイツで商業ベースまたは商業組織化されたビジネスを必要とする規模で、上記の規制対象活動の包括的なディレクトリにリストされているサービスの 1 つを提供しようとする場合、通常、ライセンス要件が発生します。したがって、フィンテックのビジネスモデルがこれらの規制対象サービスの 1 つまたは複数の範囲に該当するかどうかを慎重に分析する必要があります。¹

ライセンスの種類に応じて、適切なライセンスを発行する権限を持つ当局が異なる場合があります。権限のある当局を階層構造に配置することにより、ECB は、ほとんどのシステミックな投資会社だけでなく、貸付や預金の受け入れを含む銀行業務を実行しようとする機関にライセンスを発行する権限の頂点にあります。 ECB の下で、BaFin は、投資サービス (ほとんどのシステミック投資会社を除く) およびその他の金融サービス、支払いサービス、集合資産または資金の管理、および保険。仕事。階層の 3 番目のレベルは、ドイツ連邦法の下で、GewO に従ってライセンスを発行する権限を与えられている当局で構成されます。¹

これらすべての種類のライセンスは、フィンテック ビジネス モデルに関連する可能性があります。これは、「フィンテック銀行」が、ECB によって発行された銀行免許を保持する機関としてドイツで設立されたという観察によって説明できます。¹

ドイツの金融監督法の下でライセンスを取得するための要件と、その後の現在の法的要件は、ライセンスの種類によって異なります。たとえば、WpIG のセクション 15(1) に基づいて投資仲介または投資アドバイスを提供するためのライセンスを取得するための要件は、保証またはエスクローのために KWG のセクション 32(1) に基づいてライセンスを取得するための要件よりも厳しくありません。 .この点で、機関が顧客のために資金または資産を保有する権利を持っているかどうかは、規制上の目的にとって非常に重要です。この場合、規制要件はより厳格かつ包括的であるためです。¹

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ノート

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/germany