Du kan titta på regler och förordningar i andra jurisdiktioner.
Som en allmän regel gäller tyska bestämmelser för alla tjänsteleverantörer som är verksamma i Tyskland. Detta innebär att reglerna, i synnerhet licenskravet, inte bara gäller om tjänsteleverantören har ett säte i Tyskland, utan även om den aktivt riktar sig till den gränsöverskridande tyska marknaden.1
Nettotillgängligheten av relevanta tjänster via Internet i Tyskland kan anses tillräcklig för att antyda att tjänsteleverantören aktivt riktar sig mot den tyska marknaden. Reglerna gäller om respektive tjänsteleverantör utgår från att tjänsten kommer att användas av tyska kunder bland användare av olika nationaliteter. Om en tjänsteleverantör underhåller sin webbplats på tyska anses detta vara en stark indikation på en aktiv inriktning på den tyska marknaden.2
Men när det gäller gränsöverskridande tillhandahållande av reglerade tjänster kan privilegiet att meddela tyska tillsynsmyndigheter om befintliga licenser i hemmedlemsstaten inom EES utgöra ett undantag från denna allmänna regel, som vid första anblicken kan verka mycket strikt. Det europeiska "passet" har införts för många reglerade tjänster såsom vissa typer av bankverksamhet, investeringstjänster enligt bilaga 1 till MiFID II, betaltjänster och, på senare tid, genom ECSPR, crowdfunding-tjänster. Om en tjänsteleverantör är licensierad i sin hemmedlemsstat i EES, kan den meddela sin behöriga tillsynsmyndighet sin avsikt att även erbjuda reglerade tjänster i Tyskland. Generellt sett kan en tjänsteleverantör starta en reglerad verksamhet utan separat licens i Tyskland, antingen på gränsöverskridande basis eller genom en filial, så snart den behöriga tillsynsmyndigheten i hemmedlemsstaten informerar BaFin, som därefter bekräftar att tjänsteleverantör kan börja i Tyskland. I detta scenario är tillsynsmyndigheten i hemmedlemsstaten i allmänhet ansvarig för tillsynen av tjänsteleverantören i Tyskland, med förbehåll för vissa kvarvarande befogenheter från BaFin och den tyska federala banken. Efter Storbritanniens utträde ur EU (och slutet av övergångsperioden den 31 december 2020) kan licensierade brittiska fintechföretag inte längre använda EU-passet för att erbjuda sina tjänster i andra medlemsstater (och vice versa). ) och i allmänhet måste etablera ett dotterbolag i Tyskland eller en annan EU-medlemsstat för att få en licens och följa EU-förordningar, i princip som alla licensierade tredjelandsanläggningar.3
En annan möjlighet för fintech-företag att få tillgång till den tyska marknaden utan att kräva en licens är att samarbeta med en licensierad tjänsteleverantör, vanligtvis en bank. Dessa företag är "white label"-enheter där den reglerade enheten (skalbanken) faktiskt beviljar sin affärslicens till en tredje part. För detta ändamål måste den tredje parten underordna sin verksamhet bankens ledning, ge instruktioner och kontrollrättigheter till banken, som i regulatoriska syften ansvarar för de reglerade tjänsterna.2
Juridisk support för FinTech- och Blockchain-projekt
Vi arbetar för internationella små och medelstora företag, nystartade företag och telekommunikationsföretag
Omfattande juridiska tjänster för företag om företag, skatterätt, kryptovalutalagstiftning, investeringsverksamhet
